O que é deságio e por que ele é importante?

Entenda o significado e a importância do termo para investidores

Apesar de pouco comentado, o deságio é um termo importante no mercado financeiro. Ele se relaciona com o desconto de um investimento em relação ao seu valor justo.

Fazer a compra de ativos em deságio é o mesmo que dizer que um investidor está diante de boas oportunidades.

Mesmo assim, ainda é preciso atenção para não agir por impulso, ou seja, sem um planejamento financeiro adequado. Investir dessa forma pode resultar em prejuízos – e muita dor de cabeça!

A falta de conhecimento sobre alguns termos, como o deságio, pode fazer com que alguns consumidores percam boas oportunidades de ganhar mais ou economizar em certos investimentos.

Por isso, preparamos um conteúdo especial para que você aprenda tudo sobre o assunto. Pronto para conferir? Então, acompanhe a leitura!

O que é deságio?

Basicamente, o deságio pode significar uma mudança de valor em um ativo, ou seja, o valor real e o nominal dele. Sendo assim, é correto afirmar que o deságio é o oposto de ágio, pois será um valor pago menor que o nominal.

O termo pode ser usado para aplicações de outros ativos como títulos, imóveis, rendas fixas e outras ações. Todas podem ser compradas em um valor menor do que o que eles realmente valem, em momentos específicos no mercado.

É possível calcular o deságio?

Claro que sim! Por sinal, trata-se de um importante passo para realizar investimentos em boas oportunidades no mercado.

O melhor é que não existe nenhuma matemática complexa envolvida, pois os cálculos são básicos. Vejamos um exemplo:

Imagine que um fundo de investimento imobiliário enfrenta desafios financeiros, levando os investidores a se desfazerem de suas cotas. Consequentemente, o preço de mercado das cotas cai para R$ 90.

Entretanto, o valor patrimonial por cota (isto é, o valor total do patrimônio do fundo imobiliário dividido pelo número de cotas em circulação) permanece em R$ 100.

Dessa forma, é viável calcular o desconto em relação ao valor patrimonial da cota, resultando em um deságio de R$10.

Além disso, é possível expressar essa diferença em termos percentuais. O deságio no valor das cotas desse fundo imobiliário específico é de 10% em relação ao seu valor justo.

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Mais alguns exemplos

Vamos diferenciar, de forma clara, os termos ágio e deságio:

Imagine um cenário em que a pessoa compra um produto e opta por um parcelamento em 12x no cartão. Em uma situação como essa é inevitável que a administradora do cartão aplique juros sobre a transação (compra).

Portanto, ao concluir o pagamento das 12 parcelas, a pessoa terá arcado com custos que superam o valor nominal do produto adquirido.

Agora, imagine uma situação contrária, em que a mesma pessoa lamenta ter pagado ao banco na forma de juros.

Ela decide investir ao adquirir cotas de um fundo imobiliário. O preço da cota está abaixo do valor nominal de emissão. Ou seja, existe um deságio em relação ao valor.

O termo deságio, portanto, pode ser usado para definir a depreciação de uma moeda ou título.

Ágio e deságio na contabilidade

No nicho contábil, o termo ágio é usado quando se trata de participação, ou seja, em investimentos societários.

Se você tem familiaridade com a contabilidade, indicamos entender o que significa esse termo e como ele é aplicado.

A distribuição do custo de aquisição deve ser subdividida em diferentes categorias na conta, que registra o valor contábil do investimento de forma específica.

O investimento é apresentado como uma parcela do patrimônio líquido da empresa investida, conforme indicado em seu balanço patrimonial.

No entanto, essa alocação deve ser realizada em um prazo de 60 dias a partir da data de aquisição das cotas.

O deságio impacta nos investimentos?

Sim. A partir do momento em que a compra de um ativo com deságio é feita, essa foi uma grande oportunidade de investimento com bons retornos.

Ou seja, quando um investidor percebe que um determinado ativo está em deságio, é necessário identificar a oportunidade e aproveitar para comprá-lo por um valor abaixo do comum.

Como destacamos anteriormente, o deságio pode ser usado como um termo que define a desvalorização de uma determinada moeda. Em casos assim, é preciso ter estratégia antes de investir, além de entender o que levou à redução do valor. Isso porque a queda pode ser contínua e o prejuízo só irá crescerá cada vez mais.

Conhecer os termos que fazem parte do mercado financeiro pode abrir portas de grandes retornos. Portanto, agora que você já sabe o que significa deságio, fique atento às oportunidades!