É bem provável que você ainda não saiba, mas os tributos em cima dos fundos de investimentos em renda fixa e multimercados têm tributações específicas. No artigo de hoje, vamos te explicar tudo sobre o imposto conhecido como come-cotas, cobrado pela Receita Federal.
Se você costuma investir nesses ativos, é muito importante saber que as regras do recolhimento tributário funcionam um pouco diferente. Na teoria, parece um pouco complicado, mas não se preocupe: você vai encontrar todas as informações que precisa conhecer ao longo dos próximos tópicos.
Primeiramente, saiba que o imposto em cima dos fundos de aplicações não é conhecido como come-cotas à toa. Quando investimentos neles, estamos adquirindo cotas para a nossa carteira, certo?
Pois é! A Receita Federal, semestralmente, pega uma parte das suas cotas como adiantamento do imposto a ser pago. Assim, você, investidor, fica com menos cotas do que tinha antes, a cada 6 meses.
Quer saber tudo sobre o imposto come-cotas? Então, você está no lugar certo. Para ficar por dentro de tudo sobre o assunto, basta acompanhar a leitura deste artigo até o final. Vamos lá?
Como o come-cotas funciona?
Os fundos de renda fixa estão sujeitos ao come-cotas porque eles precisam de, pelo menos, 80% de todo o montante investido em ativos do tipo. Dessa forma, investimentos como Tesouro Direto, CDB e CDI estão dentro do regime.
Já os fundos multimercados seguem uma linha diferente. Eles não precisam ter um percentual mínimo do montante aplicado em ações de renda fixa. Isso significa mais liberdade para os investidores inserirem os ativos que desejarem em suas carteiras.
Fundos de ações, diferentemente, devem pagar 15% do valor do resgate como tributo. Fundos de investimento cambiais, que investem menos de 80% em ativos, têm como maior fator de risco a variação cambial.
Como calcular o tributo?
Calcular este tributo vai depender da alíquota do fundo de investimento. Ela pode, inclusive, ser fixa, a depender de qual tipo do fundo você está investindo.
A cobrança independe do tempo de duração do seu investimento. Seja ele de longo ou curto prazo, não há como correr das garras do leão da Receita Federal.
Quando a gente fala de curto prazo, estamos falando de uma carteira com prazo inferior a 2 meses. Para estes investimentos, a alíquota, geralmente, gira em torno de 20%! Nenhum ativo que compõe a sua carteira pode ultrapassar o prazo de 375 dias.
Já nos investimentos de longo prazo, normalmente, a taxa é de 15%. Como mencionamos, a cobrança é realizada semestralmente, no último dia útil dos meses de maio e novembro. A tabela começa em 15%, mas com o passar do tempo, pode chegar até 22,5%.
O come-cotas prejudica os lucros?
Sim. A cada semestre, uma parte de todas as suas cotas será “comida” pela Receita Federal – é justamente por isso que o imposto é chamado de tributo come-cotas. É claro, portanto, que a rentabilidade dos seus investimentos, no final das contas, vai ser menor!
Sabe os juros sobre juros? São os famosos juros compostos! Se o come-cotas não existisse, o investidor, no final de tudo, permaneceria com todas as suas cotas adquiridas e ganharia muito mais com juros compostos do que com a incidência do imposto.
A gente pode ver isso de forma muito mais clara quando passamos a pensar no longo prazo. Por isso, nunca invista sem saber exatamente o que está fazendo. Uma dica valiosa: utilize o simulador de investimentos para te ajudar nesse momento. Ele projeta o futuro dos seus investimentos, identificando aqueles que mais se adequam aos seus objetivos enquanto investidor.
Analise bem e considere o come-cotas
É preciso levar o tributo come-cotas em consideração antes de optar por um fundo de investimento de renda fixa. Apesar de muito seguros, a rentabilidade, como vimos anteriormente, pode não ser satisfatória.
A redução das cotas a cada 6 meses é um fator a ser considerado na hora de escolher o seu fundo. Na verdade, o ideal seria que esse imposto fosse recolhido apenas no momento do resgate.
Dessa forma, os seus rendimentos iriam incidir em cima do total das suas cotas! Ou seja, no longo prazo, o valor do seu lucro seria bem maior.
Portanto, mantenha o come-cotas dentro dos seus cálculos ao avaliar os investimentos. Escolha aqueles que irão dialogar melhor com os seus objetivos.
E não deixe de avaliar também os demais critérios. O imposto come-cotas é apenas um dos fatores a ser levado em consideração!
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